O escritório MCK, através da MC&K Participações, oferece uma solução inovadora na região do Sul de Minas para empresas e empresários que querem operar suas empresas como ativos em investimentos.
M&A é uma sigla em inglês que significa Mergers and Acquisitions, que na nossa língua quer dizer Fusões e Aquisições.
Na prática, são operações que unem empresas. Nesse processo, ambas as partes se juntam para conquistar mais clientes, resultados e crescimento. Em outras situações, também é realizada a venda da empresa ou seu controle (total ou parcial) para possíveis investidores. É comum vermos no noticiário que sempre há empresas e negócios se fundindo e mudando as estratégias para crescerem mais.
O processo de M&A pode gerar enormes vantagens competitivas no mundo dos negócios. Essa ação pode ajudar no crescimento das companhias envolvidas que poderão:
Ele pode ser aplicado aqui para exemplificar os benefícios das fusões e aquisições empresariais.
Esse momento é configurado pela busca, o vendedor vai atrás de um potencial comprador ou o comprador analisa a possibilidade de contato com o vendedor. Essa fase é que dá origem a todo o processo, por isso, não deve ser feito de forma amadora.
É preciso elaborar um documento chamado Teaser que será utilizado para divulgar a oportunidade de investimento. O material resume as informações e preserva a identidade da empresa.
Quando há interesse em saber mais sobre o negócio, a empresa interessada deve formalizar uma carta de intenção (Letter of intente – LOI), em que demonstra o desejo de seguir para os próximos passos.
Em seguida, outro documento é essencial, o acordo de confidencialidade (Non Disclosure act – NDA). Esse documento garante que as informações sigilosas da empresa não sejam divulgadas pelo potencial comprador.
Esses documentos são essenciais para uma trajetória profissional e transparente no processo de Fusão e Aquisição.
Depois que o NDA é assinado se inicia as negociações propriamente ditas. O próximo passo e a realização de um Valuation.
Com o acordo no valor do negócio para as duas partes ainda existe uma série de procedimentos que garantem o sucesso da negociação. É o caso do Due Diligence. Quando as etapas anteriores são superadas é o momento de formalizar o processo até a presente instância. Se trata de um memorando de entendimentos (Memorandum of understanding – MoU). O objetivo é fixar os pontos já entendidos e os prazos para as duas partes.
Quando todas as questões anteriores são resolvidas e acordadas se inicia a elaboração do contrato definitivo.
Este é o principal documento da negociação e deve contemplar todos os direitos e deveres das duas partes.
Quando a compra não é de 100% da empresa é necessário que se faça uma reorganização societária. Por isso ela pode ser considerada uma etapa do processo de fusão e aquisição.
Entre as questões a serem debatidas nessa fase estão: como será feita a eleição dos administradores; as deliberações da companhia; dividendos; transferências de participações societárias; retirada; exclusão, entre outros fatores.
Esse processo acontece para que as regras sejam claras para todos os envolvidos.
No caso de fusões e aquisições de grandes empresas o processo precisa ser submetido ao CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica. Nesta fase é analisado se não há atos de concentração econômica e com isso a formação de monopólio.
Pela Lei 12.529, existem dois critérios que impõem a consulta:
1 – O faturamento anual do último balanço ultrapassar R$ 400 milhões de reais por um dos grupos envolvidos.
2 – O outro envolvido ultrapassar o faturamento anual de R$ 30 milhões.
O fechamento (closing) do negócio se dá na assinatura do contrato. Quando se cumpre todo o processo estabelecido no início da negociação.
Neste momento além do contrato de compra e venda assinado pelas duas partes ainda é necessário:
Acompanhamento do desenvolvimento das atividades no tempo, gerenciando possíveis conflitos e diligenciando eventuais ajustes necessários para a concretização da transação de forma satisfatória para os envolvidos.
Embora as fusões e aquisições possam ser vantajosas para empresas de diversos segmentos e portes, elas precisam ser estrategicamente pensadas. Para organizá-las, é importante entender profundamente o negócio, analisar bem o comportamento do mercado e planejar a nova estrutura da empresa.
Ainda assim, para que não aconteça nada de errado e para que todos os trâmites jurídicos sejam resolvidos, é aconselhável que a fusão ou aquisição seja acompanhada por companhias ou profissionais com experiência nessas operações.
Importante lembrar que o processo atinge toda cadeia interna de ambas as companhias e seus funcionários, mas também os consumidores. Por isso, é preciso muita cautela na tomada de decisão e na união prática.
Entenda mais sobre os Serviços oferecidos:
Ou, em português, avaliação de empresas, é uma metodologia que permite conhecer o valor de uma empresa. Desse modo, o empreendedor pode buscar investimentos e até saber qual seria um preço justo caso coloque seu negócio à venda. O investidor, por sua vez, pode projetar o valor das ações da empresa para o futuro, estimando o retorno que pode ter caso invista.
Através de uma análise sistêmica da empresa (societária, organizacional e financeira), é possível verificar todos os seus passivos. Isso implica diretamente em seu valor patrimonial. Da mesma forma que a tendência é mínima de alguém comprar um carro faltando uma roda ou com problemas mecânicos (ainda que o preço seja menor) também será mínima a chance de algum investidor querer uma empresa que enfrente problemas fiscais, trabalhistas ou societários. Por isso, nosso time trabalha realizando todas as etapas para “consertar” ou preparar a empresa para se tornar atrativa no mercado de investimentos.
Com o conhecimento técnico adequado, nosso time busca empresas interessadas ou qualificadas para a realização da venda, compra ou fusão, diante do cenário mais adequado às necessidades do cliente. Com um network vasto e apurado, sabemos onde conseguir empresas elegíveis. Assim como um corretor de imóveis busca o comprador ou a casa ideal para seu cliente, nós buscamos as melhores oportunidades.
Após as etapas de auditoria e reorganização é possível iniciar, de fato, a negociação do contrato principal, avaliando ofertas, preço e condições.
Dependendo diretamente do tipo de operação em questão, o contrato poderá ser:
A trajetória de uma Fusão e Aquisição pode ser longa e complexa, por isso as organizações contam com colaboração de empresas especializadas na gestão desse processo, como é o caso da MC&K Participações. Temos profissionais capacitados e com ampla experiência em M&A que estão à disposição de empresas que desejam transparência e segurança na saída ou investimento em novos negócios.
Veja como nosso time de advogado e especialistas estão preparados para atender todas as suas necessidades.
AGENDAR REUNIÃOTodos os direitos reservados © Moreira Cesar & Krepp Sociedade de Advogados 2022 | Desenvolvido por Inova House
